Under en rejse på Sjælland gør Kong Christian IV ophold ved lensgreven på Tryggevælde. Her skal kongens gudbarn, Elisabeth Munk, samme dag giftes med lensmanden Albert Ebbesen. Men da hører kongen rygter om, at Ebbesen flere gange er blevet set ved Elverhøj i selskab med en smuk elverpige. Samtidig er Elisabeth lun på en af kongens hofmænd. Først efter mange forviklinger kan de rette blive ægteviet.

Medvirkende:

Olufsen	Rasmus Christiansen
Poul Flemming	Martin Hansen
Elizabeth Munk	Eva Heramb
Henrik Rud	Palle Huld
Elverkongen	Edouard Mielche
Kong Christian IV	Nicolai Neiiendam
Agnete	Karin Nellemose
Mor Karen	Karen Poulsen
Albert Ebbesen	Peter Poulsen
Erik Walkendorff	Carlo Wieth